Il consumatore americano

Sta diventando sempre più difficile per gli americani ripagare i loro prestiti automobilistici, poiché gli aggressivi aumenti dei tassi di interesse della Federal Reserve continuano a spremere i portafogli dei consumatori.

Con la Fed che ha alzato i tassi al livello più alto degli ultimi 22 anni, i costi di finanziamento per i consumatori e le aziende sono aumentati, rendendo i pagamenti su mutui, carte di credito e, ora, automobili, più costosi.

Secondo la revisione dei rischi del 2023 del Federal Deposit Insurance Scheme, il tasso di mora iniziale per i prestiti automobilistici – che misura i pagamenti in sospeso da 30 a 89 giorni – è salito al di sopra dei livelli pre-pandemia, rappresentando condizioni di credito peggiori per gli americani.

"Le tendenze nella performance dei prestiti al consumo potrebbero peggiorare nel 2023 se il mercato del lavoro o le condizioni economiche si ammorbidissero", avverte il rapporto. "Le preoccupanti tendenze della qualità degli asset nei prestiti automobilistici potrebbero peggiorare se i prezzi delle auto si normalizzassero."

L’aumento delle inadempienze sui prestiti auto è un’altra preoccupazione per il consumatore americano, che deve fare i conti con tassi ipotecari che superano il 7% e un allarmante aumento del debito personale non garantito fino a 225 miliardi di dollari nel 2023, secondo TransUnion. Secondo i dati della Fed, il debito delle carte di credito al consumo degli Stati Uniti ha superato per la prima volta i 1.000 miliardi di dollari nell’ultimo trimestre.

E non sono solo i singoli individui a sopportare il peso della campagna di inasprimento della Fed: sia a livello istituzionale che nazionale, lo spettro di un debito crescente continua a crescere.

A soffrire sono soprattutto gli immobili aziendali: gli aumenti dei tassi hanno aumentato il costo dei mutui commerciali fino a oltre il 5%, rendendo il rifinanziamento del debito notevolmente più costoso.

I mutuatari del settore immobiliare commerciale stanno lottando per ripagare i debiti a causa delle condizioni finanziarie più restrittive e del calo della domanda di spazi per uffici – e ora il settore deve fare i conti con un aumento delle insolvenze mentre la politica restrittiva della Fed filtra attraverso il mercato.

E su scala nazionale, i prestiti pubblici americani si sono avvicinati all’incredibile cifra di 33mila miliardi di dollari, con esperti come Ray Dalio e Nouriel Roubini che avvertono che potrebbe essere l’inizio di una “crisi del debito in piena regola”.

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